平息利率 vs 实际年利率：为什么“平息 5%”不只是 5%

“个人贷款，平息 4.99% 起。”这样的广告你应该见过。在马来西亚，个人贷款常用平息报价，汽车分期付款（hire purchase）一般也是。（国家银行已宣布，从 2027 年起，银行的个人融资将不能再用平息和 78法则（Rule of 78）计算，但在那之前，平息报价仍很常见。）数字小到看起来很划算。问题是，平息和按余额递减计算的年利率，根本不是同一种数字。直接拿来比，就像拿“每公斤价钱”和“每粒价钱”来比。本文讲清平息到底在算什么，教你换算成实际年利率，再给你几样工具，无论在店里、电话上还是 WhatsApp 上，都能公平比较报价。

平息到底是什么意思

用平息计算时，利息一开始就按最初的借款金额、整个贷款期一次算好：

• 总利息 = 借款金额 × 平息年利率 × 年数
• 月供 = （借款金额 + 总利息）÷ 月数

关键在“最初”两个字。你每个月都在还本金，实际欠的钱越来越少，但利息却一直照“全额还欠着”来算。词汇表的平息条目有简短的解释。

用余额递减计算（也就是实际年利率），每个月只按你还欠的本金计息。余额越少，利息也越少。安心借的分期贷款就是这样定价的：每月月供固定，每个月的利息 = 剩余本金 × 年利率 ÷ 12。如果想复习年利率、月利率和日利率的关系，可以看年利率、月利率与日利率一文看懂。

例子：RM 20,000，平息 5%，分 3 年

假设有机构提供 RM 20,000、36 个月、平息 5% 的贷款。

• 总利息 = RM 20,000 × 5% × 3 = RM 3,000
• 月供 = （RM 20,000 + RM 3,000）÷ 36 ≈ RM 638.89

再和同样金额、同样期限、真正按余额递减年利率 5% 的贷款比较：

表面上一样是“5%”，平息贷款的利息却多了约 RM 1,421。实际年利率的算法是：按余额递减计息时，年利率要多少，月供才会刚好是 RM 638.89？答案约是年利率 9.31%。换句话说，3 年期的“平息 5%”，其实是一笔年利率约 9.3% 的贷款。

差距为什么这么大

把这笔平息贷款拆开看：每个月还 RM 555.56 本金，加 RM 83.33 利息（RM 20,000 ÷ 36 和 RM 3,000 ÷ 36）。利息部分从头到尾不变，但你欠的钱一直在减少：

一开始，你确实是在付每年 5%。到了第三年，你只欠原本的三分之一，却还在按全额付利息。最后一个月，你为了借大约 RM 555，付了 RM 83.33 利息，单这一个月就是 15%。实际年利率，就是把整段贷款期的这些情况公平地平均起来。

估算法：大约翻倍，再少一点

不用电子表格，也能快速判断平息报价。期限在一到三年之间时，实际年利率大概是平息的 1.8 到 1.9 倍。以 RM 10,000 为例：

所以听到“平息 6%”，就想成“年利率约 11%”；听到“平息 8%”，就想成“年利率约 14.5%”。这个倍数和借多少无关，只看平息年利率和期限。

想心算的话，也可以用：实际年利率 ≈ 平息 × 2n ÷ (n + 1)，n 是还款期数（月数）。这个公式会稍微高估（例如 36 个月平息 5%，算出约 9.7%，实际是 9.31%），但几秒钟就能知道大概范围。要精确数字，请用我们的平息利率换算工具。

反过来算：我们的年利率等于平息多少

有时你一手拿着平息报价，一手拿着余额递减的报价，反过来换算也很有用。简单的方法是：把余额递减贷款的总利息，换成平息的说法，也就是总利息 ÷ 借款金额 ÷ 年数。以 RM 10,000 为例：

也就是说，12 个月、余额递减年利率 4.9% 的贷款，成本大约等于“平息 2.67%”。如果有人给你 12 个月平息 4.99% 的报价，那其实贵得多，虽然 4.99 看起来和 4.9 差不多。由于 4.9% 是我们每个期限的年利率，表中较长的期限换算下来约等于平息 2.6%。

两份真实报价并排比较

下面用 RM 20,000，把我们的个人贷款年利率和“平息 5%”“平息 3%”“平息 2.5%”的报价老实比较。每位获批客户都是我们的年利率 4.9%；其他贷款机构的利率可能看申请人的情况而定，这里假设你拿到它们广告上的利率。

和平息 5% 比，24 个月的话我们的贷款利息少约 RM 963.24，36 个月的话少约 RM 1,453.27。和 36 个月平息 3% 比，我们也便宜约 RM 253.27。但和 36 个月平息 2.5% 比，结果就反过来：平息那份比我们便宜约 RM 46.73（还没算任何费用）。重点不在谁赢，而是两份报价要放在同一个基础上，你才看得出差别。然后再加上费用和提前还清的条件，答案可能又会改变。

法定上限换成实际年利率是多少

在马来西亚，《1951 年放贷人法令》第17A条规定，持牌放贷人的无抵押贷款利息每年不得超过 18%，有抵押贷款不得超过 12%。法律没有规定按余额递减的计算公式；实际上，这个上限是按最初借款金额、以平息方式计算整个贷款期，法院也接受这种做法。所以无抵押贷款的上限是平息 18%，而不是余额递减 18%。

换算成实际年利率，这个上限比听起来高得多。以 RM 10,000 为例：

由此可以得出两点。第一，拿报价和上限比较，要用同一个基础：平息（或“按原始金额每月 1.5%”）超过每年 18%，就超出上限。第二，在上限之内不代表划算：平息 10% 是合法的，但换算成实际年利率约 18%，是我们年利率 4.9% 的三倍半以上。如果对方报“每天只要 RM 5”，请对方书面列出平息利率和总利息，再两个方向都换算一遍。

提前还清：平息又一次吃亏

余额递减的贷款，已还的本金就不再计息。在安心借提前还清时，你付的是剩余本金，加上从上一个到期日起按天计算的利息（每天按年利率 ÷ 360）；刚还完一期就还清的话，不用多付利息。提前还清没有罚款，可以用提前还款计算器看看能省多少。

平息贷款的总利息一开始就按整个期限定好了。提前还清时能退回多少利息，要看合约里的公式，不一定是按比例简单退还。有些机构用“78法则（Rule of 78）”，把利息集中在前期，提前还清时退得较少；对持牌放贷人来说，如果合约没有另作规定，法院接受过这类计算方法。签平息贷款之前，请对方书面列出例如第 12 个月提前还清要付多少，你才知道提早还到底能省多少。

比较利率时的常见错误

• 直接拿平息和年利率比。平息 5% 不一定比年利率 9% 便宜，可能更贵。
• 拿不同期限的月供来比。期限长、月供低，总额可能更高。
• 忘了费用。手续费、印花税、保险或“行政费”都会拉高真实成本，尤其是从放款中直接扣除的。
• 没看实际到手金额。批了 RM 20,000，到账却只有 RM 19,000，你就是在为没拿到的钱付利息。安心借的放款不扣任何费用。
• 以为广告利率就是你的利率。“起”指的是最低利率，要比较的是你实际拿到的报价。

公平比较报价：检查清单

手上有两三份报价时，把它们放在同一个基础上：

1. 把每个平息换算成实际年利率。用上面提到的平息利率换算工具，一步完成。
2. 用相同的金额和期限，比较月供和总还款额。实际年利率较低的，总利息也会较少。
3. 加上所有费用，并留意放款时有没有扣钱。安心借不收手续费或行政费，只要按时还款，利息就是借款的全部成本。
4. 核对法定上限，平息对平息。持牌放贷人的无抵押贷款，平息不得超过每年 18%。记住平息 18% 约等于实际年利率 31% 到 32%，所以合法的利率也可能很贵。
5. 问清楚提前还清怎么算，并要一个具体的例子。
6. 确认对方是持牌放贷人。如何查证放贷人是否持牌教你怎么查。

之后可以用利率页面上的计算器，看看余额递减的完整还款表。

应该问贷款机构的问题

如果报价只给平息，或只说“每天只要 RM X”，你完全可以问：

• 按余额递减计算的实际年利率是多少？
• 利息是按原始金额还是剩余本金计算？
• 签约前能不能先看完整的每月还款表？
• 利息以外还有没有其他费用？放款时会不会扣钱？逾期利息怎么算？
• 如果 12 个月后提前还清，要付多少？

持牌机构应该能清楚回答这些问题。如果答案含糊，或者催你当场决定，那就是放慢脚步的理由。小心贷款骗局一文列出了更多警讯。

小结

平息是按最初的借款金额、在整个贷款期计算利息，所以换算成余额递减的实际年利率，几乎是表面数字的两倍：36 个月平息 5% 约等于年利率 9.31%，平息 6% 约等于 11%。反过来，我们 12 个月年利率 4.9%，成本约等于平息 2.67%。报价放在同一个基础上，哪个便宜一目了然，而且不一定是数字较小的那个。把每个平息都换算、比较总利息、加上费用、再看提前还清的条件。安心借按余额递减报价（个人贷款年利率 4.9%，3 至 108 个月每个期限都一样），你看到的就是实际年利率。如果需要帮忙比较报价，欢迎拨打 011-2102 9366。

本文仅为一般性知识介绍，不构成个人理财建议。能否获批和借款金额以审批结果和借款合同为准。 我们如何撰写和核查文章